Personlig konkurs vanligvis regnes som gjeld styring alternativ siste utvei, fordi resultatene er lang-varig og vidtrekkende. En konkurs forblir på kreditt-rapporten for 10 år, og kan gjøre det vanskelig å skaffe kreditt, kjøpe en bolig, få livsforsikringsselskaper, eller noen ganger få en jobb. Likevel, det er en juridisk prosedyre som tilbyr en ny start for mennesker som ikke klarer å tilfredsstille deres skyld. Folk som følge konkurs reglene får en utladning, som er en rettskjennelse som sier at de slipper å betale tilbake viss gjeld.
Konsekvenser av konkurs er betydelig og krever nøye overveielse. Andre faktorer å tenke på: Effektiv oktober 2005 Congress gjort omfattende endringer i konkurs lover. Resultatet av disse endringene er å gi forbrukerne mer incentiv til å søke konkurs lettelse under kapittel 13 i stedet for Kapittel 7. Kapittel 13 kan du, hvis du har en stabil inntekt, for å beholde eiendommen, for eksempel et pantsatt hus eller bil, som du ellers ville tape. I kapittel 13, domstolen vedtar en nedbetaling plan som gjør at du kan bruke din fremtidige inntekter til å betale din gjeld i løpet av en tre-til femårsperiode, heller enn å overgi seg noe eiendom. Når du har utført alle utbetalinger i henhold til planen, får du en opphevelse av din gjeld.
Kapittel 7, kjent som rett konkurs, innebærer salg av alle eiendeler som ikke er unntatt. Unntatt eiendom kan omfatte biler, arbeidsrelaterte redskaper og grunnleggende husholdningenes møbler. Noen av eiendommen kan selges av en domstol èn offisiell, en bobestyrer, eller snudd til dine kreditorer. Den nye konkurs lovene har endret seg i tidsperioden da du kan få en utladning gjennom Kapittel 7. Du nå må vente åtte år etter mottak av en utladning i kapittel 7 før du kan filen på nytt under det kapitlet. Chapter 13 venter perioden er mye kortere og kan være så lite som to år mellom registreringer.
Begge typer konkurs kan bli kvitt usikret gjeld og stoppe foreclosures, repossessions, garnishments og bruksverdi stengt sluttspillet, og gjeld samling aktiviteter. Både også gi dispensasjon som tillater deg å beholde enkelte eiendeler, selv om fritak beløpene varierer fra staten. Personlig konkurs vanligvis sletter ikke barnet støtte, alimony, bøter, skatter, og enkelte student lån forpliktelser. Også, med mindre du har en akseptabel plan for å fange opp på din gjeld under kapittel 13, konkurs vanligvis ikke lar deg beholde eiendommen når kreditor har en ubetalte boliglån eller sikkerhet Lien på det.
En annen stor endring i konkurs lover innebærer visse hindringer som du må klare før selv registreringssystem for konkurs, uansett hva det kapittelet. Du må få kreditt rådgiver fra en offentlig godkjent organisasjon innen seks måneder før du filen for noen konkurs relieffverknaden. Du kan finne en stat-til-stat liste over offentlig godkjente organisasjoner på den amerikanske bobestyrer Program, organisasjon innen det amerikanske justisdepartementet som overoppsyn med konkurs tilfeller og tillitspersoner. Også, før du leverer inn et kapittel 7 konkurs tilfellet, må du oppfylle en? Betyr test.? Denne testen krever at du bekrefter at inntekten ikke overstiger et visst beløp. Beløpet varierer avhengig av staten og er publicized av USAs bobestyrer Program.