Stafford lån ble etablert av kongressen i 1965 som en del av FFELP (Federal Familie Utdanning Lån Program) for å gi økonomisk støtte til studenter. De var opprinnelig ment å hjelpe eleven som var "i nød", men akkurat hva som ble ment med begrepet "behov" var ikke helt klar, og programmet ble raskt utvidet. I dag, Stafford lån står for mer enn 90% av $ 50 milliarder dollar pluss som distribueres hvert år til ulike FFELP programmer.
En måte som definisjon av "behov" var raskt utvidet var å skape to ulike former for Stafford lån - subsidierte og unsubsidized.
I tilfelle av subsidierte lån, den føderale myndigheter betaler renter kostnader som ville vanligvis påløper fra hvilken dato lånet er opphav til utbetalingene starter. Vanligvis ingen utbetalinger er gjort mens studenten er til stede på skolen (så lenge programmet er en halv gang programmet eller mer) og for ytterligere seks måneders gyldighetsperiode etter avslutningen av kurset. Studenter kan imidlertid be om at utbetalinger begynne tidligere dersom de ønsker å starte repaying sine lån før vanlig dato.
Fordi myndighetene betaler rente på disse lånene de er normalt trenger basert på at bistand embetsmenn vil se på studentens familie inntekt når du bestemmer om du vil eller ikke vil gi et lån. I å gjøre sin avgjørelse et tall som kalles EFC (Forventet Familie Bidrag) er brukt, og dette er hentet fra inntekten du finner på FAFSA (Gratis Søknad om Federal Student Aid) søknadsskjema.
Om to av tre subsidierte Stafford lån er gitt til elever hvis foreldre har en justert brutto inntekt på mindre enn $ 50000 per år. En ytterligere 25% er tildelt til studenter som har familier faller inn i $ 50000 til $ 100.000 per år rekkevidde. Men den definisjon av "behov" er fortsatt svært fleksibel og om lag 10% av subsidierte lån er gitt til studenter som har kombinert familien inntekt er i overkant av $ 100.000.
Hvis en student ikke er kvalifisert for subsidierte lån da han eller hun vil normalt være kvalifisert for en unsubsidized Stafford lån. I dette tilfellet interesse faller på lån samles fra den dag lånet pengene er disbursed inntil den dagen lånet er betalt av renter og kostnader kan bygge raskt. For eksempel, selv i vi ta det gjelder en beskjeden $ 5000 lån på 6,8% det første året interesse betalt er ca $ 430 og dette er lagt til $ 5000 med ytterligere renter avgifter som brukes til høyere tall i senere år.
Prøver å utarbeide interesse betalinger kan være en komplisert virksomhet, særlig hvis du har en rekke forskjellige lån tatt ut over to eller tre år på college, fordi, mens interessen er sitert som en årlig tallet, er det beregnet månedlig, og lagt til Lånet prinsippet som når du går sammen med interesse i de påfølgende månedene blir belastet på det økende tallet. En god tilnærming kan gjøres imidlertid ved hjelp av en av de mange fritt tilgjengelige online boliglån kalkulatorer.
Fra eksemplet ovenfor skulle det også bli lagt merke til at $ 5000 blir et svært lavt tall som studielån går, og at de fleste studenter vil låne betydelig mer enn dette. Faktisk er den gjennomsnittlige student trolig låner omtrent $ 15000 i en blanding av ulike statlige og private lån